Ultimate magazine theme for WordPress.

Upućeni iz Hedge fonda pristaju platiti IRS -u čak 7 milijardi dolara

0

Višegodišnji spor između pionirskog hedž fonda i Uprave unutrašnjih prihoda okončan je u četvrtak ogromnim računom za poreze i kazne: čak 7 milijardi dolara.

James Simons, matematičar čiji su algoritamski pristup prihvatili i mnogi drugi investicioni fondovi, i neki od njegovih bivših kolega iz Renaissance Technologies-a riješili su višedecenijski spor s vladom oko poreznog tretmana nekih njihovih ulaganja, rekla je kompanija u pismo investitorima.

Nagodba, koja uključuje deset godina vrijedne trgovine koje je obavio hedž fond, mogla bi vrijediti čak 7 milijardi dolara, prema osobi koja zna za sporazum. To je jedan od najvećih saveznih poreskih sporova u istoriji.

Sporazum okončava sukob koji je doveo do istrage u Kongresu i uključivao je dva politički povezana finansijera: gospodina Simonsa, dugogodišnjeg pokrovitelja demokratskih kandidata s procijenjenom neto vrijednošću od 25 milijardi dolara, i Roberta Mercera, bivšeg renesansnog izvršnog direktora čije je zalaganje za konzervativne ciljeve uključivalo je pomoć pri osnivanju Cambridge Analytice. Nakon što je Donald J. Trump pobijedio na predsjedničkim izborima 2016. godine, sada već ugašena firma za političko savjetovanje uplela se u skandal zbog prikupljanja podataka na Facebooku bez pristanka korisnika koji će mu pomoći u kampanji.

Dok je Simons (83), koji je prošle godine odstupio s mjesta predsjednika kompanije vrijedne 55 milijardi dolara, podržao Hillary Clinton u toj utrci, gospodin Mercer (75) donirao je desetine miliona dolara republikanskim kandidatima i odborima za političko djelovanje. Navodno je uložio i 10 miliona dolara u Breitbart News, te je bio ključna podrška Stephena K. Bannona, koji je bio Breitbartov predsjednik prije nego što je postao glavni strateg gospodina Trumpa.

Milijarde u uplati IRS -u uplatit će sadašnji i bivši ulagači u malu grupu renesansnih fondova, ali uglavnom u njihov fond Medallion. Ti investitori uključuju sedam ljudi koji su bili članovi uprave firme između 2005. i 2015. godine, kao i njihove supružnike. G. Simons će uplatiti 670 miliona dolara povrh svoje obaveze kao dijela te grupe, navodi se u pismu.

“Uprava Renaissance -a je na kraju zaključila da bi interesi naših investitora iz relevantnog razdoblja bili najbolje ispunjeni pristajanjem na ovu rezoluciju s Poreznom upravom, umjesto da riskiraju lošiji ishod, uključujući oštrije uslove i kazne, koji bi mogli proizaći iz sudskih sporova”, rekao je Peter Brown , napisao je izvršni direktor firme.

Renaissance je najpoznatiji po tome što je bio pionir u podatkovnom intenzivnom obliku trgovanja dionicama pod nazivom kvantitativna strategija, koji su usvojili mnogi drugi hedge fondovi i platforme za trgovanje na Wall Streetu. Naselje se fokusira na Medaljonov fond kompanije, koji upravlja sa oko 15 milijardi dolara, uglavnom za zaposlenike i bivše zaposlenike u firmi i članove njihovih porodica.

Gospodin Simons je firmu osnovao 1982. Nekad je bio šef matematičkog odjela na Univerzitetu Stony Brook na Long Islandu, bio je razbijač kodova američke vojske tokom Vijetnamskog rata. Odstupio je od svakodnevnog poslovanja firme 2010. godine, predajući uzde gospodinu Merceru i gospodinu Brownu kao su-izvršni direktori.

Gospodin Simons je bio jedan od najvećih pristalica gospođe Clinton tokom predsjedničkih izbora 2016. godine; u prošlom izbornom ciklusu dao je milione super PAC -u fokusiranom na osvajanje demokratske većine u Senatu.

Gospodin Mercer – koji ima procijenjeno bogatstvo od 125 milijardi dolara, prema Forbesu – njegova je politička suprotnost. Bivši IBM -ov programer, gospodin Mercer i njegova kćerka Rebekah bili su značajna finansijska podrška gospodinu Trumpu tokom njegove kampanje 2016. godine.

2018. The New York Times je izvijestio da su izvođači i zaposlenici Cambridge Analytice, željni prodati psihološke profile američkih glasača političkim kampanjama, prikupili privatne Facebook podatke o desetinama miliona korisnika – najveće poznato curenje podataka u istoriji kompanije. Facebook je na kraju rekao da je kompanija prikupila podatke za čak 87 miliona korisnika – uglavnom u Sjedinjenim Državama.

Odluka gospodina Mercera da podnese ostavku na mjesto šefa renesanse nedugo nakon što je gospodin Trump osvojio predsjedničku funkciju uslijedila je dijelom zbog njegovog angažmana u finansiranju Cambridge Analytice. Neki od investitora hedge fonda izrazili su zabrinutost zbog političkih aktivnosti gospodina Mercera.

U pismu firme u četvrtak se navodi da će osim članova uprave i njihovih supružnika, drugi investitori morati platiti dodatni porez i kamate, ali bez kazni. Ne očekuje se da će nagodbom utjecati vanjski klijenti Renaissance -a, koji uključuju bogate pojedince, penzije i druge investitore.

Porezni spor uključivao je ubrzano trgovanje opcijama kompanije Medallion i način na koji bi te transakcije trebale biti oporezovane-što je velika stvar s obzirom na to da je brzopotezno trgovanje firme imalo istoriju stvaranja velike dobiti.

U vrijeme transakcija federalna porezna stopa na dugoročne kapitalne dobitke bila je približno upola manja nego na kratkoročne kapitalne dobitke. Hedge fond je tvrdio da su mnoge njegove trgovine podobne za oporezivanje po nižoj stopi jer je pretvorio te trgovine opcijama u dugoročniji udio korištenjem složenih finansijskih instrumenata.

Ovi instrumenti su uključivali korpe akcija koje je sastavila banka. Ali Medallion nije kupio stvarnu korpu akcija; umjesto toga je kupila opciju u toj korpi i ponekad bankama davala upute kako trgovati tim dionicama. Opcije korpe kritikovane su zbog toga što su hedž fondovima omogućili lakše pozajmljivanje novca i omogućili im veće i potencijalno rizičnije trgovanje.

IRS je tvrdila da je trgovanje opcijom korpe trebalo oporezovati po višoj stopi jer su uglavnom rezultat kratkoročnog trgovanja.

Neslaganje je privuklo pažnju Kongresa i dovelo do promjena pravila. Nakon izvještaja Stalnog odbora za istrage Senata, IRS je 2015. izdala nove smjernice kojima se nastoji obuzdati ova vrsta trgovanja otežavanjem i skupošću hedž fondova pri kupovini opcija korpe. Takva ulagačka sredstva morala su biti prijavljena u poreskim prijavama svakog ulagača koji ih je koristio, navodi agencija.

Porezna uprava je rekla da će njene smjernice o opcijama korpe biti retroaktivne i da su se primjenjivale na sve transakcije još 1. januara 2011.

Ipak, neki su senatori bili kritični prema IRS -i jer im je trebalo toliko vremena da promijene pravila i počnu istraživati ​​trgovačku praksu, uključujući i u renesansi.

Senator Carl Levin, demokrata iz Michigana, koji je 2014. godine bio na čelu odbora Senata, a preminuo u julu, rekao je da će smjernice IRS -a spriječiti banke i hedžing fondove u korištenju “sumnjivih strukturiranih finansijskih proizvoda” koji su poreske obveznike koštali milijarde.

Elise Bean, bivša pomoćnica gospodina Levina, rekla je da bi voljela da je njen bivši šef doživio da vidi naselje. “Lijepo je vidjeti da je, unatoč dugogodišnjoj, nokautiranoj, goloj bitci, IRS prevladala u primoravanju barem jednog skupa milijardera da plate porez koji duguju”, rekla je.

Jesse printer priloženo izvještavanje.


Pratite nas na Facebook-u | Twitter-u | YouTube-u