UBS protiv vremena u pregovorima o preuzimanju Credit Suisse

Vlasti pozivaju najveću švajcarsku banku UBS da postigne dogovor u pokušaju da izbjegne val zarazne panike na tržištima u ponedjeljak, navodi nekoliko medija.

Najveće banke ove bogate alpske nacije bile su u hitnim pregovorima tokom vikenda, sa vladom, centralnom bankom i finansijskim regulatorima.

List 20 Minuten snimio je članove švicarske vlade, uključujući predsjednika Alaina Berseta, kako ulaze u ministarstvo finansija u Bernu rano u nedjelju, a švicarska novinska agencija ATS izvještava da su roletne na prozorima zgrade spuštene.

List Blick navodi da će UBS kupiti Credit Suisse u dogovoru koji će biti potpisan kasnije u nedjelju u Bernu na sastanku na kojem su učestvovali vlada i izvršni direktori banaka.

Spajanje ovog razmjera – koje uključuje gutanje cijele ili dijela banke što izaziva rastuću nelagodu investitora – obično bi trajalo mjesecima. UBS će imati nekoliko dana.

Međutim, švajcarske vlasti su smatrale da nemaju izbora nego da nateraju UBS da prevaziđe svoju nevoljnost, zbog ogromnog pritiska koji vrše glavni ekonomski i finansijski partneri Švajcarske, strahujući za sopstvene finansijske centre, rekao je Blik.

“Kada se berza otvori u ponedjeljak, Credit Suisse bi mogao biti stvar prošlosti”, navodi tabloid.

Iako bi prema švajcarskim pravilima, UBS obično morao da konsultuje akcionare tokom šest nedelja, mogao bi da koristi hitne mere da preskoči period konsultacija i glasanje akcionara, navodi list Financial Times, pozivajući se na neimenovane izvore.

UBS bi zahtijevao javne garancije za pokrivanje sudskih troškova i potencijalnih gubitaka, navodi se u izvještaju Bloomberga, pozivajući se na anonimne izvore.

‘Spajanje stoljeća’

Credit Suisse, centralna banka SNB u zemlji i švajcarska finansijska organizacija FINMA odbili su komentarisati pregovore kada ih je kontaktirao AFP.

Vlada nije odmah odgovorila kada je kontaktirao AFP u nedjelju. List SonntagsZeitung nazvao je to “spajanjem stoljeća”.

“Nezamislivo postaje istina: Credit Suisse će uskoro preuzeti UBS”, navodi nedjeljnik.

Vlada, FINMA i SNB “ne vide drugu opciju”, tvrdi se. “Pritisak iz inostranstva postao je prevelik – i strah da bi posrnuli Credit Suisse mogao izazvati globalnu finansijsku krizu”, navodi se.

Prevelika da bi propala?

Kao i UBS, Credit Suisse je jedna od 30 banaka širom svijeta za koje se smatra da su globalno sistemski važne banke – od tolikog značaja za međunarodni bankarski sistem da se smatraju prevelikim da bi propale.

Ali činilo se da je kretanje na tržištu sugeriralo da se banka doživljava kao slaba karika u lancu.

“Sada čekamo konačno i strukturalno rješenje problema ove banke”, rekao je francuski ministar finansija Bruno Le Maire za list Le Parisien. “Ostajemo izuzetno oprezni.”

Prema FT-u, klijenti Credit Suisse-a povukli su 10 milijardi švajcarskih franaka (10,8 milijardi dolara) u depozitima u jednom danu krajem prošle sedmice – što je mjera koliko je opalo povjerenje u banku.

Nakon turbulentne sedmice na berzi, koja je primorala SNB da uskoči sa spasom od 54 milijarde dolara, Credit Suisse je do petka uveče vrijedio nešto više od 8,7 milijardi dolara – dragocjeno malo za banku koja se smatra jednom od 30 ključnih institucija širom svijeta.

FINMA i SNB kažu da Credit Suisse “ispunjava zahtjeve za kapital i likvidnost” nametnute takvim bankama, ali nepovjerenje ostaje.

Pad berze

Usred straha od zaraze nakon propasti dvije američke banke, cijena dionica Credit Suisse pala je u srijedu za više od 30 posto na novu rekordno nisku vrijednost od 1,55 švicarskih franaka.

Nakon što su u četvrtak oporavile svoje dionice, njegove dionice su u petak pale za osam posto, na 1,86 švicarskih franaka, jer se zajmodavac sa sjedištem u Cirihu borio da zadrži povjerenje investitora.

Credit Suisse je posljednjih godina zahvaćen nizom skandala. Akcije su u februaru 2021. vrijedile 12,78 švicarskih franaka.

U 2022. godini banka je pretrpjela neto gubitak od 7,9 milijardi dolara i ove godine očekuje “znatan” gubitak prije oporezivanja.

Ideja o udruživanju snaga najvećih švajcarskih banaka pojavila se tokom godina, ali je generalno odbačena zbog pitanja konkurencije i rizika po stabilnost švajcarskog finansijskog sistema.

“Menadžment Credit Suissea, čak i ako ga vlasti prisile na to, odabrao bi (ovu opciju) samo ako nema drugog rješenja”, rekao je David Benamou, glavni investicijski direktor pariške Axiom Alternative Investments.