Azijska tržišta su pomiješana dok Wall Street obilježava četverodnevni niz gubitaka zbog bankarskih problema

Najnovija izjava o monetarnoj politici australske rezervne banke ukazuje da je centralna banka već dostigla svoju maksimalnu stopu gotovine od 3,85%, navodi Commonwealth Bank of Australia u bilješci od petka.

“Naše mišljenje o ovim važnim smjernicama za budućnost je da je Upravni odbor spreman ponovo povećati stopu gotovine u ovom ciklusu. Ali još jedno povećanje stope zahtijevalo bi da ekonomski podaci, posebno oko inflacije, BDP-a, stope nezaposlenosti i plata, budu snažniji nego njihove ažurirane prognoze”, napisali su ekonomisti CBA.

„Drugim rečima, ne mislimo da će RRA ponovo podići novčanu stopu ako se ekonomski podaci štampaju u skladu ili slabiji od njihovih prognoza“, napisali su.

— Jihye Lee

Dioničari HSBC-a će glasati o prijedlozima na godišnjoj skupštini banke u petak, uključujući i pitanje da li da odvoje svoje poslovanje u Aziji.

Rezolucije 17 i 18 na dnevnom redu, koje je predložila grupa investitora predvođenih Kenom Luijem, pozivaju na “stratešku reviziju” kompanije, uključujući prijedlog spinoffa i fiksne dividende.

Oni su dobili podršku od najvećeg dioničara HSBC-a Ping An Insurance, ali HSBC je savjetovao investitore da odbace dvije rezolucije, stav koji su podržale savjetodavne firme za investitore ISS i Glass Lewis.

Budući da se to smatra “posebnim rezolucijama”, Luijevi prijedlozi će trebati 75% glasova za usvajanje.

Pročitajte cijelu priču ovdje.

— Lim Hui Jie

Glavna inflacija na Filipinima smanjena je treći mjesec zaredom na 6,6% na godišnjem nivou, u odnosu na 7,6% u martu.

To je također bilo niže od očekivanja ekonomista o porastu od 7%.

U saopćenju, državni statistički organ navodi da je trend pada uglavnom uzrokovan nižom stopom inflacije za hranu i bezalkoholna pića, koja je zabilježila 7,9% u poređenju sa 9,3% u martu.

Saobraćaj je dao drugi najveći doprinos padu, sa stopom inflacije od 2,6% u aprilu u poređenju sa 5,3% u martu.

Inflacija na Filipinima je u januaru dostigla 15-godišnji maksimum od 8,7%, što je najviši nivo od oktobra 2008.

— Lim Hui Jie

Centralna banka Australije i dalje vidi da bi moglo biti potrebno “neko dalje pooštravanje monetarne politike” kako bi se obuzdala inflacija, navela je Rezervna banka Australije u majskoj izjavi o monetarnoj politici.

Centralna banka je istakla da će to “zavisiti od toga kako će se razvijati ekonomija i inflacija”.

Ovo dolazi kada je Rezervna banka Australije iznenadila tržišta povisivši stope za 25 baznih poena na 3,85% u utorak.

RRA je u svom saopštenju snizila kratkoročne prognoze inflacije i BDP-a, uz napomenu da se i dalje ne očekuje da će se inflacija vratiti na gornju granicu ciljanih 2-3 odsto do sredine 2025. godine.

Centralna banka takođe predviđa da će se inflacija roba dalje ublažiti, dok se inflacija u energetici i uslugama očekuje da će ostati na povišenom nivou, a uslužni sektor će imati rast troškova rada i rente.

— Lim Hui Jie

Bruto domaći proizvod Indonezije povećao se za 5,03% u odnosu na prethodnu godinu u prvom kvartalu 2023.

Snažan privredni rast nadmašio je očekivanja od 4,95% predviđena u anketi Reutersa i veći od rasta od 5,01% zabilježenog u prvom kvartalu prošle godine.

Na kvartalnoj osnovi, privreda Indonezije pala je za 0,92%, manje od predviđanja za pad od 1%. Privreda je porasla za 0,36% u posljednjem kvartalu prošle godine.

Na osnovu proizvodnje, sektor transporta i skladištenja zabilježio je najveći rast od 15,93%, saopštilo je državno odjeljenje za statistiku. Po osnovu rashoda, najveći rast zabilježio je izvoz roba i usluga od 11,68%.

— Lim Hui Jie

Kineski indeks menadžera za kupovinu usluga Caixin/S&P Global pao je na 56,4 u aprilu sa 57,8 u prethodnom mjesecu.

Očitavanje je označilo drugu najvišu cifru zabilježenu od novembra 2020. i četvrti uzastopni mjesec iznad granice od 50 koja razdvaja rast i kontrakciju.

Istraživanje je pokazalo ekspanziju uslužnih aktivnosti uprkos razočaravajućim fabričkim aktivnostima u kontinentalnoj Kini ranije ove sedmice.

Čitanje sugerira da se djelatnost usluga još uvijek “brzo oporavlja”, kaže Wang Zhe, viši ekonomista u Caixin Insight Group.

— Jihye Lee

Najveća kotacija Hong Konga do sada u 2023. propala je prošle sedmice, što ukazuje na to da tržištu još uvijek treba vremena da se oporavi, uprkos nadi da će se oporaviti.

Akcije kineskog proizvođača alkoholnih pića ZJLD Group oslabile su skoro 18% prvog dana trgovanja 27. aprila.

“Osjećaj na IPO tržištima još se nije izgradio. Mnoge industrije još uvijek trpe”, rekao je Ringo Choi, azijsko-pacifički lider IPO-a u EY-u.

„Osnovna ekonomija ne ide dobro“, rekla je Irene Chu, partner u KPMG China. „Zabrinutost je i dalje vezana za okruženje visokih kamatnih stopa, a velika pažnja u regionu Velike Kine posvećena je oporavku ekonomije“, rekao je Chu.

Cijena dionica ZJLD Grupe je relativno stabilna od prošle sedmice.

Pročitajte cijelu priču ovdje.

— Sheila Chiang

Sljedeće sedmice očekuje se objavljivanje brojnih ekonomskih podataka za azijsko-pacifička tržišta, uključujući kineske podatke o inflaciji, indijsku industrijsku proizvodnju i trgovinski bilans Filipina.

Tajvan je u ponedjeljak objavio podatke o trgovini. Ekonomisti Citija očekuju da je u aprilu tajvanski izvoz opao za 21,4% na godišnjem nivou, a uvoz za 22,6% na godišnjem nivou.

“Netehnološki izvoz u Kinu tek treba da se oporavi (kao što pokazuju podaci o trgovini iz Kine), a niže cijene roba će smanjiti vrijednost izvoza”, napisali su ekonomisti Citija u bilješci od četvrtka.

Kineski podaci o trgovini u aprilu će također biti objavljeni u utorak, zajedno s bruto domaćim proizvodom Malezije.

Stanje tekućeg računa Južne Koreje za mart i stopa nezaposlenosti za april očekuju se u srijedu.

Kineski indeks cijena proizvođača i indeks potrošačkih cijena trebali bi biti objavljeni u četvrtak. Za mart, indeks potrošačkih cijena u Kini je neznatno porastao za 0,7% u odnosu na prethodnu godinu, dok je PPI zabilježio pad od 2,5% u odnosu na prethodnu godinu. Filipini i ovog dana iskazuju bruto domaći proizvod za prvi kvartal.

Indijska industrijska proizvodnja za mart biće objavljena u petak nakon što je u februaru zabeležila međugodišnji rast od 5,6%. Ekonomisti Citija očekuju da će glavna inflacija pasti na 4,8% na godišnjem nivou, što je prvi otisak ispod 5% od novembra 2021.

— Jihye Lee

Goldman Sachs je identificirao niz energetskih dionica koje treba posjedovati prije očekivanog zaokreta u sentimentu tržišta prema sektoru nafte i plina.

Banka na Wall Streetu je saopćila da je uočila veće vlasništvo nad energetskim sektorom zbog promjene u načinu na koji investitori ESG-a – ili oni koji uzimaju u obzir okolišne, društvene i upravljačke faktore – pristupaju ulaganju. Umjesto da se u potpunosti odustanu od fosilnih goriva, oni se više fokusiraju na saradnju s tim kompanijama radi boljih ekoloških rezultata, navodi banka.

ESG fondovi su povećali svoju izloženost energetskom sektoru za 8 procentnih poena u prva tri mjeseca ove godine, dodao je Goldman.

CNBC Pro pretplatnici mogu pročitati više ovdje.

— Ganesh Rao

U slučaju da tržišta izbjegnu recesiju, Goldman Sachs kaže da će kamatne stope vjerovatno porasti, stvarajući pritisak na smanjenje vrijednosti. U ovom slučaju, banka govori investitorima da se pozicioniraju kako bi se pozicionirali na tržištima izvan SAD-a

“Nastavljamo da preporučujemo prekomjernu težinu na tržištima izvan SAD-a koja su jeftina sa sličnim profilom rasta. Prinosi za ulagače zasnovane na dolarima također bi trebali dobiti poticaj od postepenog nižeg dolara”, napisalo je nekoliko analitičara u bilješci od četvrtka.

Kompanija je dodala da favorizuje kvalitetan rast i stabilne marže poslovanja “zajedno sa nekom dubokom vrednošću – energetikom, prirodnim resursima i evropskim bankama”. Naši stratezi u SAD-u i Aziji također preferiraju kvalitetne i defanzivne vrijednosti.

— Hakyung Kim

Trgovanje dionicama Western Alliance Bancorp više puta je pauzirano u četvrtak, pošto su dionice pale za 58,2%. Ovaj potez dolazi pošto je regionalni bankarski partner PacWest Bancorp vidio da su njegove dionice izgubile 59% zbog vijesti o istraživanju prodaje. SPDR S&P Regional Banking ETF izgubio je više od 9% u četvrtak zbog neizvjesnosti.

Krug ekonomskih podataka u četvrtak ujutro uglavnom je bio lošiji od očekivanja Wall Streeta.

Broj zahtjeva za nezaposlenost iznosio je 242.000 za sedmicu koja je završila 29. aprila, što je više od procjene Dow Jonesa od 236.000. Produktivnost radnika je u prvom kvartalu opala za 2,7% u odnosu na procenu pada od 1,9%, dok su jedinični troškovi rada, kao merač inflacije, u Q1 ubrzali za 6,3%, što je više od očekivanih 5,5%.

Konačno, trgovinski deficit je pao na 64,2 milijarde dolara, ali je to više od procijenjenih 63,1 milijarde dolara.

—Jeff Cox

Evropska centralna banka je u četvrtak podigla kamatne stope za četvrtinu procentnog poena, u skladu sa tržišnim očekivanjima, uz napomenu da je inflacija i dalje previsoka i da i dalje postoje osnovni pritisci.

Dan nakon što su američke Federalne rezerve najavile slično povećanje, ECB je podigla svoje ključne stope zaduživanja na 3,75%, 4% i 3,25%, blizu 15-godišnjeg maksimuma. Ovaj potez Fed-a je doveo svoju stopu fonda na ciljni raspon od 5%-5,25%.

Glavna inflacija se kreće oko 7% u zoni eura, što je znatno iznad ciljanih 2% ECB-a.

—Jeff Cox